【盛世清北】北大经院金融专硕考研真题笔记--考研网上

温习条记是十分首要的，温习条记也不克不及乱记，必定要用准确的法子才能将常识收拾到框架中。收拾条记其实不是将书上的所有常识点或教员讲过的，所有问题全都抄下来，而是应当有逻辑有层次地举行条记的抄录。盛世清北十年来专注清北硕博教导，为帮忙考生少走弯路，收拾以下北大经院金融专硕考研真题条记，以供参考。

参考书

《投资学》博迪

《公经理财》罗斯机器工业出书社第八版

《期权，期货，和其他衍生产物》 JohnHull 中原出书社

《金融工程道理》宋逢明

《财政办理学》刘力企业办理出书社

《证券投资学》曹凤歧北大出书社

《金融学》兹维·博迪，罗博特·莫顿中国人民大学出书社，英文名《Finance》

《货泉银行学》姚长辉等北大出书社

《贸易银行营业与谋划》庄毓敏人大出书社

《证券投资学》吴晓求人大出书社

《金融学》黄达人大出书社第二版

考点梳理

（1）投资学：马科维茨投资组合、CAPM、APT、股利贴现模子

投资学考核重点重要分为三块，第一块就是马科维茨投资组公道论，主如果考核对投资组合的一个理解，和它的一些相干的观点，像本钱市场线，和有用鸿沟前沿等等，重要考核的实在就是方差和均值这类相干的一些计较。第二部门重中之重就是CAPM模子和APT模子，CAPM模子可以说每一年必考，可是考核情势相对于单一。与CPM不异的，另有APT模子，这些均可能连系在一块儿考。第三部门，就是股利贴现模子，考核的情势比力多样，有时辰可能和公经理财连系考核。博迪教员的这本书可以说是经典之作，书籍既有厚度也有深度。该书最必要存眷的就是其课后操练题，几近每一年都有课后题的原题或变型题在真题试卷中呈现。

（2）公经理财：MM定理、NPV

公经理财考核的关头主如果两部门，一个是妹妹定理，此外一个就是考核项目标一个评判尺度，多是NPV也有多是收受接管期等等。总的来讲公经理财和投资学会有很大部门的堆叠，像关于股利贴现这块和债券的相干内容，它们是彻底堆叠的，重要看投资决议计划法子(五、6章)、收益危害模子(11章马克维茨均值方差模子、capm模子，12章APT模子、危害权衡(13章贝塔值简直定)、有用市场理论(14章)和本钱布局(极其首要，15章MM理论、18章杠杆企业估值)。。

（3）几率论与数理统计：指望、方差、三大散布、矩估量、最大似然估量

几率论与数理统计实在重要考核三大部门，可是近来几年几近都在考核第二部门，即第六章呈现的点估量包括矩估量和最大似然估量，此中考核的重点重要就是求指望、方差、协方差等等这类相干的一些根基数学计较。对付区间估量和假如查验这两部门内容，也不成掉以轻心。

（4）计量经济学：一元、二元线性回归模子、虚拟变量模子、ARMA模子、arch、garch模子

计量经济学主如果分成两部门，古典模子和时候序列模子。它的一个考核重点会有一个很较着的持续性。

古典模子，实在重要考核一元线性回归模子和二元线性回归模子，至于三元及更高元的线性回归模子，可以略微疏忽一下。其次考核线性回归模子。同时在古典模子中有一个比力首要的模子，就是虚拟变量模子。计量经济学一个重中之重，就是时候序列模子。总的来讲时候序列模子今朝来讲重要分成三块，主如果ARMA模子，协整模子，另有arch、garch模子。还必要存眷的一个时候序列的模子是协整模子，是时候序列模子一个极其首要的模子。

（5）投资学：金融工程：期权订价、计谋

这部门重要触及的就是各类衍生品的一个订价和计谋，固然最为关头的就是期权的订价和计谋。

（6）期权、期货及其他衍生品

鉴于北大经院金融专硕考卷考研经理财和投资学难度较着晋升，以是大师还必要专门看赫尔《期权、期货及其他衍生品》这本书，重点是看罗斯《公经理财》和博迪《投资学》课本触及到的内容。

真题试题

1、简答（每小题7分，共28分）

一、诠释债权的久期与凸性，并阐明债权代价变革与久期的瓜葛。

二、若是斟酌贮存本钱，诠释期货代价与现货代价的瓜葛，并阐明理论上期货代价是不是可能为负值。

三、有人认为若是市场是有用的，那末资金办理机构就不该该存在，人们都去采办市

场指数资产便可以，这类说法对吗？

四、诠释计量经济学中的内素性，内素性有哪些表示情势？

2、有两个资产A、B指望收益率别离为14%、15%，β别离为0.八、1.5，无危害利率5％，市场指望收益率12%，A、B的逾额收益率的尺度差别离为20%、28%。

（1）假如你将本身的所有资产都投资了市场指数基金，现还有一笔新增资金必要投资，你会将这笔资金投资于A仍是B？

（2）若只投资A或B此中一种资产，你会选择哪种投资组合？应当用特雷诺测试、夏普测试、詹森阿尔法中哪个选择尺度？计较这两种资产的这三项指标并诠释缘由。

3、（10分）某公司研发新产物，当即推向市场，乐成与失败的几率均为50%。若乐成，净现值为2700万元，若失败，净现值为-900万元。公司也能够延期一年再投资，并耗费130万元做市场查询拜访，做查询拜访后乐成的几率将上升到80%，该产物折现率11%，问公司是不是应当做市场查询拜访

考情阐发

北大经院最存眷的仍是数学和金融学综合，金融学考查部门重要为：

公投部门

选择题4道，20分（5*4）；

计较题5道，34分（14+20）；

阐述题3道，24分（3*8）；

计量统计部门

统计部门：1题（18分），考核统计量及其性子，假如查验

计量部门：4题（54），考核模子设定偏误，AR，ARMA，ARCH模子

北大经院考查的方法和重点都比力清晰，重要就是各类定理、各类比力传统的一些理论模子和它们的一些简略的利用，考核大师的数理逻辑和运算能力，相对于而言对观点的考核会放松不少。

可是北大经院金融专硕专业课2022年专业课测验科目产生重大变革，新增“货泉银行学+国际金融学”，删掉“统计学+计量经济学”。换句话说，专业课测验改成纯431金融学，也就是理财+投资+衍生品+货银+国金。

积年分数线

2022年：60-60-90-90-419

2021年：60-60-90-90-392

2020年：60-60-90-90-390

糊口是公允的，哪怕